IPO“严监管”关口前移到辅导期
发布时间:2021-05-06 10:32 来源:上海证券报
证监会近日发布《首次公开发行股票并上市辅导监管规定(征求意见稿)》(下称《辅导监管规定》),明确IPO辅导验收的主要内容,以及验收时应采取现场走访、约谈、检查或抽查保荐业务工作底稿等方式。同时,还明确验收工作完成函的有效期为12个月,并要求辅导期原则上不少于3个月。
《辅导监管规定》征求意见稿的出炉,意味着IPO辅导工作将迎来统一规范。接受上海证券报记者采访的市场人士及专家认为,《辅导监管规定》明确辅导验收的工作内容与工作方式,是借鉴了现场督导工作的相关经验,有利于压实中介机构责任。且在规范信息披露等方面,在上市辅导期环节进一步加强监管,有助于严把IPO项目“入口关”。
根据征求意见稿,《辅导监管规定》充分吸收各派出机构的通行做法,对辅导验收内容进行了统一。
主要验收内容包括:辅导计划和实施方案的执行情况;辅导机构督促辅导对象规范公司治理结构、会计基础工作、内部控制制度情况,指导辅导对象对存在问题进行规范的情况;督促辅导对象及相关人员掌握相关法律法规和规则、知悉信息披露和履行承诺等方面的责任、义务以及法律后果情况;引导辅导对象充分了解多层次资本市场各板块的特点和属性,掌握拟上市板块的定位和相关监管要求的情况等。
在辅导验收方式上,《辅导监管规定》要求派出机构应采取审阅辅导验收文件、现场走访、约谈有关人员、检查或抽查保荐业务工作底稿等相结合的方式。
渤海证券投资银行总部执行董事许达认为,《辅导监管规定》对各证监局的辅导验收工作的内容、方式进行了统一,借鉴了现场督导工作的相关经验,相当于将现场督导工作常态化。这有利于压实中介机构责任,在源头上提高上市公司质量,也有利于注册制改革的稳步推进。
“《辅导监管规定》的推出意义重大,将成为我国资本市场基础制度的重要组成部分。”许达说。
在辅导工作时点及时限方面,《辅导监管规定》明确辅导期原则上不少于3个月,验收工作完成函的有效期则为12个月,超期未提交首次公开发行并上市申请的,应重新履行辅导及辅导验收程序。
川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳表示,在核准制向注册制过渡的过程中,部分规章制度需要与时俱进地进行完善和修订,同时也要求中介机构压实自身责任并提高专业能力。明确辅导期不少于3个月,无论对中介机构还是拟上市企业而言,都是非常必要的,将有助于规范信息披露工作。
“建立一个高质量发展的多层次资本市场是大方向,各市场主体都要敬畏市场,确保市场的公平、公开、公正。”陈雳说。
东兴证券非银首席分析师刘嘉玮表示,近期,多家拟上市公司撤回IPO申报材料,引发市场关切。《辅导监管规定》对上市辅导工作作出统一规定,将“严监管”前移,有助于降低拟上市公司IPO申报中的逆向选择和道德风险,牢牢把住项目“入口关”。(◎记者 王红 ○编辑 孙放)
编辑:杨丽娟
统筹:汪东伟
编审:干江沄
-
中国绿茶新金三角:贵州!凭什么?
-
陈晏赴京拜会中国人民大学党委书记靳诺
-
贵阳去年空气质量创历史最佳 全年357天优良好空
-
展示艺术精品 提供美育服务
庆祝改革开放四十周年主题美术作品展在贵州美术馆展出...
-
阳光云海相约来
在送走2018年最后一场雪后,1月5日清晨,兴义市敬南镇...
-
贵州玉屏:茶花盛开引客来
正值茶花盛开季节,位于贵州省铜仁市玉屏侗族自治县的...
-
人尽其才 筑梦黔行!贵州奋力推进“人才大汇聚
-
摘帽出列后的三百六十五天!贵州全力巩固拓展脱
清晨第一缕阳光,铺洒在初冬的贵州大地,映照着欣欣向...
-
贵州运用大数据巩固拓展脱贫攻坚成果 “一张网
“十四五”时期,贵州基本民生保障将更加完善,社会救...
-
创新一子落 发展满盘活!贵州各地开发区向改革
-
中超:北京国安平成都蓉城
6月30日,主裁判刘威(左二)与成都蓉城队球员阿不都海...
-
女子双人10米台:陈芋汐/全红婵夺冠
当日,在匈牙利布达佩斯举行的2022年世界游泳锦标赛跳...
-
世界女排联赛:中国胜波兰
当日,在保加利亚索非亚举行的2022年世界女排联赛分站...
-
温网综合:纳达尔、斯维亚特克挺进第三轮
今年法网的男、女单打冠军纳达尔和斯维亚特克从红土转...
-
中国篮球名人堂首届入堂规模确定:25人 1个集体
中国篮协名人堂委员会30日召开首次会议,确定了中国...
-
《农村教育发展报告》:教师队伍建设成效明显
东北师范大学中国农村教育发展研究院13日在京发布《中...
-
司考改革:想拿双学位当“敲门”砖?没那么简单
几乎所有非法学专业的司考考生都拼了命地想在司考改革...